阿特拉斯·科普柯：收購 Edwards 進軍真空領域

　　2013 年8 月19 日，瑞典斯德哥爾摩：阿特拉斯·科普柯集團已與 Edwards 集團達成協(xié)議，阿特拉斯·科普柯將收購Edwards，Edwards 是一家q*領先的真空產(chǎn)品和減排系統(tǒng)供應商，收購價格為106 億瑞典克朗（16 億美元）。該公司總部位于英國，并在紐約納斯達克上市。
　　
　　“Edwards 是一家技術(shù)領先的公司，有著完善的結(jié)構(gòu)并在我們所熟知的工業(yè)領域有著非常好的客戶關(guān)系。 這非常適合阿特拉斯·科普柯發(fā)展。 ”阿特拉斯·科普柯總裁兼s*席執(zhí)行官 Ronnie Leten 說道， “真空解決方案市場正在逐漸發(fā)展，并與我們現(xiàn)有的工業(yè)業(yè)務有著相似的特點。”
　　
　　Edwards 是先進的真空產(chǎn)品和減排系統(tǒng)解決方案的技術(shù)和市場領先者，擁有超過 90 年的經(jīng)驗。其產(chǎn)品和服務應用于廣泛的生產(chǎn)流程，如半導體和平板顯示器，并在日趨多樣化的工業(yè)應用中得到使用。真空方案的市場規(guī)模預計超過 400 億瑞典克朗（60 億美元）。Edwards 現(xiàn)有 3200 名員工，總部位于英國克勞利。
　　
　　Edwards 的收購為阿特拉斯·科普柯提供了進軍這一正在增長市場的機會，其所服務的工業(yè)領域?qū)τ诎⑻乩?middot;科普柯來說非常熟知。在銷售、服務和技術(shù)研發(fā)方面，真空和壓縮空氣方案之間有著互相協(xié)同的作用。
　　
　　“ 我們認可Edwards 在人才、產(chǎn)品、卓越技術(shù)及創(chuàng)新方面的實力。我們?yōu)槿绱藢I(yè)的公司將加入阿特拉斯·科普柯集團而感到興奮 。”Ronnie Leten 說道。
　　
　　Edwards 2012 年的收益為 5.95 億英鎊（64 億瑞典克朗），其中一半以上來自亞洲；調(diào)整后的 EBITDA 利潤率為 19.1%。報告的營運利潤率為 10.6%，其中重組成本和賣方的買價調(diào)整攤銷大約占了收益部分的 4%。
　　
　　阿特拉斯·科普柯將按每股 10.50 美元的價格支付，相應的企業(yè)價值為 106 億瑞典克朗（16 億美元），其中包括 28 億瑞典克朗（4 億美元）的預計凈債務。Edwards 股東初期將獲得每股 9.25 美元的支付，2013 年損益表審計完成后，將獲得額外的 1.25 美元每股的支付。而該額外金額部分將與 2013 年公司的收益情況以及 EBITDA 績效情況有關(guān)；收益范圍將處于 5.875 億至 6.50 億英鎊之間，調(diào)整后的 EBITDA 范圍處于 1.139 億至 1.45 億英鎊之間。分析人士對整年發(fā)展趨勢的一致分析意見以及 Edwards 在第三季度的強勁開局，都表明股東可能獲得整個 1.25 美元/股的剩余支付。根據(jù)剩余支付金額，截至 2013 年 8 月 16 日（本次公告前的z*后一個交易日）Edwards 30 天平均收盤價 8.33 美元的價格，該要約的溢價為 11% 至 26%。
　　
　　該收購活動是利用阿特拉斯·科普柯現(xiàn)有資金進行的全現(xiàn)金收購。
　　
　　本次交易活動將以并購方式完成，符合慣例成交條件（包括 Edwards 股東審批和反壟斷許可），獲得雙方董事會的全體一致通過。此外，Edwards 董事會一致建議向 Edwards 全體股東發(fā)出要約。本次收購有望于 2014 年第一季度結(jié)束。Edwards 股東持有公司公開發(fā)行并售出的約 84% 的流通股本，已就阿特拉斯·科普柯本次收購通過了表決協(xié)議。
　　
　　Edwards 將成為阿特拉斯·科普柯壓縮技術(shù)業(yè)務領域中新成立的真空方案部的一部分。